تداول الذهب والفضة الآجلة

تداول الذهب والفضة الآجلة إذا كنت تبحث عن أداة للتحوط من التضخم، لعبة المضاربة، وهي الدرجة الاستثمارية البديلة أو التحوط التجاري، يمكن أن عقود الذهب والفضة الآجلة تكون وسيلة ناجعة لتلبية الاحتياجات الخاصة بك. في هذه المقالة، ونحن سوف تغطي أساسيات عقود الذهب والفضة الآجلة وكيفية تداولها. ولكن يكون محذر: التداول في هذه السوق ينطوي على مخاطر كبيرة، والمستثمرين قد تفقد أكثر من أنها استثمرت في الأصل. البرنامج التعليمي. أساسيات العقود الآجلة ما هي المعادن الثمينة العقود المستقبلية؟ عقد المعادن الثمينة الآجلة هو اتفاق ملزم قانونيا للتسليم من الذهب أو الفضة في المستقبل بسعر متفق عليه. تم توحيد العقود من قبل بورصة لكمية ونوعية ووقت ومكان التسليم. فقط الثمن هو متغير. (لمزيد من التبصر، راجع تعليمي أساسيات العقود الآجلة.) المسيجين استخدام هذه العقود باعتبارها وسيلة لإدارة المخاطر سعرها على شراء المتوقع أو بيع المعدن المادية. كما أنها توفر المضاربين فرصة للمشاركة في الأسواق من دون أي دعم مادي. هناك نوعان من المواقف المختلفة التي يمكن اتخاذها: A طويل (شراء) الموقف هو التزام لقبول تسليم المعدن البدني، في حين أن (بيع) موقف القصير هو واجب لجعل التسليم. ويقابل الغالبية العظمى من العقود الآجلة قبل تاريخ التسليم. على سبيل المثال، يحدث هذا عندما يكون المستثمر بصفقة شراء يبدأ موقف قصير في نفس العقد، والقضاء على نحو فعال لمواقع الشراء الأصلي. مزايا العقود المستقبلية لأنهم يتداول عند تبادل مركزية. العقود الآجلة التداول تقدم المزيد من النفوذ المالي. المرونة والسلامة المالية من التداول في السلع نفسها. (للقراءة ذات العلاقة، وتحقق من السلع: التحوط المحفظة). الرافعة المالية هي القدرة على التجارة وإدارة المنتجات عالية القيمة السوقية مع جزء من القيمة الإجمالية. ويتم تداول العقود الآجلة مع هامش الأداء. فإنه يتطلب رأس مال أقل بكثير من السوق الفعلية. يوفر النفوذ المضاربين وارتفاع نسبة الاصابة / زيادة الاستثمار العائد. (للقراءة ذات العلاقة، انظر كليف الرافعة المالية: مشاهدة الخاص بك خطوة.) على سبيل المثال، العقود الآجلة للذهب واحد يتحكم 100 أوقية. أو لبنة واحدة من الذهب. القيمة الدولارية لهذا العقد هي 100 أضعاف سعر السوق للأونصة واحدة من الذهب. إذا كان السوق يتداول عند 600 $ للأونصة، وقيمة العقد هي 60000 $ (600 $ × 100 أوقية). على أساس القواعد هامش الصرف، والهامش المطلوب للسيطرة على عقد واحد فقط 4050 $. حتى ل4050 $، يمكن للمرء التحكم بقيمة 60،000 $ من الذهب. كمستثمر، وهذا يمنحك القدرة على الاستفادة من 1 $ للسيطرة على ما يقرب من 15 $. في أسواق العقود الآجلة، فمن مثلما من السهل الشروع في صفقة بيع على أنه موقف طويلة، وإعطاء المشاركين قدرا كبيرا من المرونة. توفر هذه المرونة المسيجين مع القدرة على حماية الوظائف الجسدية وللمضاربين لاتخاذ مواقف مبنية على توقعات السوق. (للقراءة ذات العلاقة، راجع ما هو الفرق بين السياج والمضارب؟) التبادلات التي يتم تداول العقود الآجلة للذهب / فضة عرض المشاركين أي مخاطر الطرف المقابل. وهذا ما تكفله خدمات المقاصة التبادلات. تبادل بمثابة المشتري أن كل بائع، والعكس بالعكس، والحد من المخاطر إما أن الافتراضية الطرف عن مسؤولياتها. مواصفات العقود المستقبلية هناك عدد قليل من عقود الذهب المتداولة في مختلف البورصات الأمريكية: واحد في كومكس واثنين على eCBOT. هناك عقد 100 تروي اوقية (الاونصة) التي يتم تداولها في كلا السوقين وعقد ميني (33.2 أوقية) المتداولة فقط في eCBOT. لديه الفضة أيضا التداول عقدين في eCBOT واحد في كومكس. عقد "كبير" هو 5000 أوقية، والتي يتم التداول في البورصتين، في حين أن eCBOT لديها مصغرة عن 1000 أوقية. يتم تداول الذهب بالدولار والسنت للأونصة. على سبيل المثال، عندما يتم تداول الذهب عند 600 $ للأونصة، العقد يحتوي على قيمة 60،000 $ (600 × 100 أوقية). التاجر الذي طويلة في 600 وتبيع في 610 سيجعل 1000 $ (610-600 = 10 $ ربح، 10 × 100 = 1000 $ أوقية). على العكس من ذلك، التاجر الذي طويلة في 600 وتبيع في 590 ستفقد 1000 $. الحد الأدنى للحركة الأسعار أو التجزئة حجم هو 10 سنتا. قد يكون السوق طائفة واسعة، ولكن يجب أن تتحرك بزيادات لا يقل عن 10 سنتا. كل من eCBOT وكومكس تحديد التسليم إلى خزائن منطقة نيويورك. هذه أقبية تخضع للتغيير من قبل البورصة. الأشهر الأكثر نشاطا المتداولة (وفقا لحجم والفائدة المفتوحة) هي فبراير وأبريل ويونيو وأغسطس وأكتوبر وديسمبر. للحفاظ على سوق منظم، والتبادلات تعيين حدود الموقف. حد الموقف هو الحد الأقصى لعدد العقود يمكن للمشارك واحد عقد. هناك حدود موقف مختلف عن المسيجين والمضاربين. الفضة الآجلة يتم تداول الفضة بالدولار والسنت للأونصة مثل الذهب. على سبيل المثال، إذا الفضة يتداول عند 10 $ للأونصة، وعقد "كبير" يحتوي على قيمة 50،000 $ (5000 أوقية مضروبة في 10 $ للأونصة)، في حين أن ميني سيكون 10،000 $ (1000 أوقية × 10 $ للأونصة). حجم القراد هو 0،001 $ للأونصة، وهو ما يعادل 5 $ لكل عقد كبير و1 $ للعقد صغير. السوق قد لا تتاجر في زيادة أصغر، ولكن يمكن التداول مضاعفات أكبر، مثل بنسات. مثل الذهب، ومتطلبات التسليم لكلا السوقين تحدد خزائن في منطقة نيويورك. الأشهر الأكثر نشاطا للتسليم (وفقا لحجم والمصالح المفتوحة) هي مارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر. الفضة، مثل الذهب، وأيضا وضع قيود التي وضعتها التبادلات. المسيجين والمضاربون في سوق العقود الآجلة الوظيفة الأساسية لأي سوق العقود الآجلة هي توفير سوق مركزي بالنسبة لأولئك الذين لديهم مصلحة في شراء أو بيع السلع المادية في وقت ما في المستقبل. سوق العقود الآجلة المعدنية يساعد المسيجين تقلل من المخاطر المرتبطة تحركات الأسعار السلبية في السوق النقدية. أمثلة ال Hedgers تشمل خزائن البنك والمناجم والمصنعين وتجار المجوهرات. (لمزيد من البصيرة، راجع دليل المبتدئين إلى التحوط.) المسيجين اتخاذ موقف في السوق التي هي على العكس من موقف المادي. ونظرا لارتباط سعر بين العقود الآجلة والسوق الفورية. مكاسب في سوق واحدة يمكن أن تعوض الخسائر في الآخر. على سبيل المثال، فإن صائغ الذي هو الخوف انها سوف دفع أسعار أعلى للذهب أو الفضة ثم شراء عقد لقفل في سعر سند. إذا كان سعر السوق للذهب / الفضة ترتفع، وقالت انها سوف تضطر لدفع أسعار أعلى للذهب / فضة. ومع ذلك، لأن الجواهري استغرق صفقة شراء في أسواق العقود الآجلة، وقالت انها قد جعلت المال على العقود الآجلة، التي من شأنها أن تعوض الزيادة في تكلفة شراء الذهب / الفضة. إذا كان السعر النقدي للذهب / الفضة وأسعار العقود الآجلة على حد سواء ذهب إلى أسفل، فإن السياج تفقد على مواقع الآجلة لها، ولكن دفع أقل عند شراء لها الذهب / الفضة في السوق النقدية. على عكس المسيجين والمضاربين ليس لديهم مصلحة في اتخاذ التسليم، ولكن بدلا من ذلك محاولة للربح من خلال افتراض مخاطر السوق. تشمل المضاربين المستثمرين الأفراد وصناديق التحوط أو مستشاري تجارة السلع. المضاربين تأتي في جميع الأشكال والأحجام ويمكن أن يكون في السوق لفترات زمنية مختلفة. ودعا أولئك الذين هم في والخروج من السوق في كثير من الأحيان في جلسة السماسرة. وقال تاجر يوم يحمل موقف لأكثر من المستغل لا، ولكن عادة لا بين عشية وضحاها. حاصل على تاجر موقف لجلسات متعددة. جميع المضاربين تحتاج إلى أن تكون على علم أنه إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس، موقف يمكن أن يؤدي إلى خسائر. (لمزيد من البصيرة، انظر مقدمة لأنواع من التداول: السماسرة كيفية فروة الرأس بشكل أساسي وسلخ فروة الرأس: أرباح سريعة صغيرة يمكن أن تضيف ما يصل.) الخط السفلي سواء كنت السياج أو المضارب، وتذكر أن التداول ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب للجميع. على الرغم من أن يمكن أن يكون هناك أرباح كبيرة لأولئك الذين يتورطون في تداول العقود الآجلة على الذهب والفضة، وتذكر أن تداول العقود الآجلة والأفضل تركها للتجار الذين لديهم الخبرة اللازمة لتحقيق النجاح في هذه الأسواق.