استراتيجيات الاستثمار - قصات - هل أنت ألفا أو بيتا المستثمر

استراتيجيات الاستثمار والأنماط هل أنت ألفا أو بيتا المستثمر؟ كيم بيتش صالة عرض واحدة من أكبر مناقشات في المجتمع الاستثمار هو ما إذا كان المستثمر العادي ينبغي أن ننظر ألفا أو بيتا النتائج من محفظته أو لها. ماهو الفرق؟ دعونا نلقي نظرة على كل نمط الاستثمار ومن ثم يمكنك أن تقرر أي أفضل واحد يناسب احتياجاتك. ألفا المستثمر فسوف كثيرا ما نسمع المستثمرين نشاطا الرجوع إلى ألفا بهم. وهذا هو الأساس المبلغ الذي كانت قد تجاوزت (أو دون المستوى) الرقم القياسي القياسي. على سبيل المثال، إذا كنت تستثمر في المقام الأول في الأسهم الأمريكية، قد تستخدم مؤشر SP 500 كمقياس لديك. إذا كان 500 ليرة سورية بزيادة 5٪ على مدى فترة معينة من الزمن، ولكن كانت محفظتك بنسبة 8٪، فإن ألفا الخاص بك سيكون +3. إذا من ناحية أخرى، كانت، محفظتك فقط بنسبة 3٪، فإن ألفا الخاص بك سيكون -2. ألفا هو في الأساس المبلغ الذي عودتك يدق أو تتخلف فهرس مع لمحة مخاطر مماثلة. أن معظم المستثمرين، نظرا للاختيار، والحب للتغلب على مؤشر كل عام. لماذا تريد تسوية لمطابقة المؤشر عند يمكن أن تحاول أن تتجاوز ذلك؟ حسنا، المستثمرين بيتا قد يؤكدون أن عدد قليل جدا، إن وجدت، وفاز مديري النشط بانتظام المؤشر، وأن العديد الواقع تحت تنفيذ. لذا، لماذا يكلف نفسه عناء محاولة؟ بيتا المستثمر بيتا يشير إلى الدرجة التي استثمار معين أو محفظة هو أكثر أو أقل تقلبا من مؤشره القياسي. صندوق مع معامل بيتا من 1 يعني انها سوف تتحرك مع السوق. وهناك صندوق مع بيتا أقل من 1 تكون أقل تقلبا من السوق. وصندوق مع بيتا أعلى من 1 أن يكون أكثر تقلبا من مؤشره القياسي. المستثمرين بيتا وعادة ما تكون سلبية المستثمرين. انهم لا يبحثون في التفوق على الأسواق. أنهم يفضلون أن تأخذ، وإذا كنت غير قادر على الفوز على م، والانضمام م، نهجا للاستثمار. فإنها تقبل العائدات التي تتناسب ببساطة مؤشر اختيارهم لأنهم يتوقعون أن الأسواق سوف ترتفع طوال حياته الاستثمار بها، كما فعلوا تاريخيا. أن يطرح السؤال: ما إذا كانت تلك الاتجاهات التاريخية لا أميل عقد صحيح؟ ماذا لو الأسواق بالسباحة، لا سيما في غضون بضع سنوات من التقاعد؟ واحدة من المشاكل مع مطابقة الرقم القياسي هو أن كنت ذاهب لفترات عوائد سلبية. يمكنك فعلا يفقد المال على مدى فترات طويلة من الزمن، كما فعل العديد من المستثمرين السلبي خلال الإطار الزمني 2000-2010. أن المستثمرين بيتا ببساطة تذكرنا أننا في حاجة إلى تقليل مخاطر الاستثمار لدينا التسامح مع تقدمنا ​​في العمر بحيث لم استثمرت بكثافة في الأسهم خلال 5 سنوات قبل أن يتقاعد (أي استثمار شخصي توزيع الأصول محفظة). فإنها نحذر من أنه لهذه الاستراتيجية في العمل، عليك أن تكون قادرا على الجلوس من خلال الركود. إذا كنت تبيع خلال تلك الفترات الانسحاب، وكنت على الأرجح في نهاية المطاف مع عوائد سلبية. لتتناسب مع مؤشر، عليك أن تبقى معها. المطلقة الإسترجاع العديد من المستثمرين، بما في ذلك نفسي، تخلخل قلقة بشكل رهيب مع كيفية أداء النسبي على أي مؤشر. انهم لا يريدون سوى أن نرى النقدية بشق الانفس ينمو على مر الزمن مع اتخاذ القرارات الاستثمارية الذكية. فقدان 8٪ في السنة عندما كان السوق بنسبة 14٪ هو الراحة الباردة للمستثمر عودة المطلق. عوائد مطلقة ببساطة تشير إلى مبلغ قد ذهب محفظتك أعلى أو لأسفل خلال فترة معينة من الزمن، بغض النظر عن كيفية إجراء أي مؤشر على مدى تلك الفترة الزمنية. ولكن كيف يمكن تحقيق عوائد إيجابية مطلقة على الدوام؟ ربما يكون هناك مئات الأجوبة على هذا السؤال. المفتاح هو العثور على نمط الاستثمار الذي يعمل لديك. ايهما افضل؟ ويمكن لكل من ألفا وبيتا للمستثمرين أن تكون عاطفي جدا حول الدفاع عن أسلوب الاستثمار الذي يختارونه. المستثمرين ألفا يؤكد أن الكثير من الناس يمكن ولا للفوز على المؤشرات بشكل منتظم. فهي ليست مهتمة بكل بساطة مطابقة المؤشر، وأنهم يكرهون فكرة فقدان المال. ويعتقد المستثمرون بيتا أن مؤشرات واسعة سوق الأسهم سيكون ايجابيا على مر الزمن، لذلك فهي مريحة مضيفا تدريجيا إلى مواقعها والجلوس ضيق على المدى الطويل. وهم يعتقدون أن عوائد سلبية لفترة قصيرة من الزمن هي جزء من تكلفة الاستثمار. انهم على ثقة من أنها سوف تكون في المستقبل ويكون المال الذي تحتاج إلى التقاعد. حاول نهج الهجين وماثلة بعض المستثمرين للبحث عن ألفا. لا أميل الآخرين الثقة في قدرتهم على تحقيق ألفا، بحيث تأخذ الطريق بيتا. كلاهما مقبول طالما انهم يعملون. إذا كنت تحاول استخدام أسلوب الاستثمار بيتا، ولكن كنت فقط غير قادر على الحفاظ على أصابعك قبالة زر بيع، قد ترغب في النظر في بعض الاستراتيجيات ألفا أو محاولة نهج هجين. هناك تركيبات لا نهاية لها من استراتيجيات الاستثمار الهجينة. هل يمكن تقسيم رأس المال الاستثماري الخاص بك إلى بركتي، وذلك باستخدام أسلوب بيتا مع النصف وأسلوب ألفا مع النصف الآخر. معرفة أي واحد أداء أفضل على مدار السنة. أي واحد جعلك تشعر بمزيد من الراحة؟ هل يمكن أن يجرب استراتيجية ألفا مختلفة لمعرفة ما اذا كان يعمل على نحو أفضل بالنسبة لك؟ اخر كلام في النهاية، يحتاج المستثمرون إلى وضع أموالهم للعمل في الطريقة التي تناسبها سنهم، مجموعة من المهارات، والدخل، وتحمل المخاطر. يمكن أن يستغرق بعض الوقت، ولكن العثور على ما يصلح لك هو أفضل وسيلة لتصبح مستثمرا ناجحا. ماذا يكون نمط الاستثمار الخاص: ألفا، بيتا، أو المختلطة؟